案例简介：

50岁的张先生想为养老做准备，代理人向他推荐一款年金险：“每年缴10万，缴5年，30年后账户价值能到500万，比存银行划算多了！”还手写了一份收益演示表，用红笔圈出“500万”的数字。

张先生投保后，在合同里发现“收益演示分为低、中、高三档，高档利率6%为假设，不代表实际收益”，而代理人只按最高档计算。他咨询客服，得知近5年该产品实际结算利率仅2.8%，按此推算，30年后账户价值约180万，比演示的500万缩水近60%。此时退保要损失近30万本金，张先生陷入两难。

风险分析：

1、收益演示玩数字游戏：用“高档利率”虚增收益，隐瞒“保底利率低、实际收益不确定”的事实，利用消费者对复利计算的不熟悉夸大回报。

2、年龄适配性忽略：50岁投保年金险，通常60岁后开始领钱，30年期限远超合理规划周期，代理人却未提示“资金流动性差”的风险。

3、合同与宣传脱节：手写演示表不附在合同中，且未注明“假设性”，与合同中的风险提示矛盾，构成销售误导。

富德生命人寿广东分公司提醒广大群众：

1、要求书面说明：让代理人按合同保底利率（通常2.5%-3%）计算实际收益，出具加盖公司公章的《收益说明》，拒绝仅按高档利率演示。

2、测算退保成本：要求提供“现金价值表”，计算投保后10年、20年的退保金额，评估“急需用钱时的损失”，避免被长期套牢。

3、匹配自身需求：50岁投保年金险，优先选择“60岁起领、保证领取20年”的产品，期限控制在10-15年，兼顾收益与流动性。