案例简介：

孙女士为孩子投保某教育金年金险，代理人演示“年交10万，交3年，第10年起每年领6万（年化约5%）”，并强调“收益写进合同”。但孩子10岁时，孙女士发现实际每年仅能领取约4.5万，查询合同发现“演示利率”是假设的“高档收益”（5%），而合同约定的“保证收益”仅3%（写入合同的现金价值表）。孙女士因急需用钱想提前退保，仅拿回已交保费的80%（损失20%）。

风险分析：

• “演示利率”≠“保证收益”：年金险的收益由“现金价值”决定（写入合同），而代理人常以“高档演示利率”（如5%）诱导投保，但实际结算利率可能低于演示（当前监管要求演示利率最高3.5%）。

• “教育金”时间跨度长：教育金通常需持有10年以上，前期退保损失大（前5年现金价值普遍低于已交保费），但消费者易被“高收益”话术忽略长期持有成本。

富德生命人寿广东分公司提醒广大群众：

• 只看合同“现金价值表”：投保时要求代理人提供《利益演示表》，重点核对“现金价值”一栏（即某一年度退保能拿回的钱），而非仅看“演示收益”。

• 警惕“保证收益”话术：若代理人称“收益绝对不低于X%”，需明确写入合同条款（否则不可信）；年金险的核心优势是“强制储蓄+稳定现金流”，而非高收益。